Bybit — централізована криптобіржа, яка в 2018 році в Сингапурі заснував Бен Чжоу. За останні кілька років компанія суттєво вросла і зараз входить в топ-5 найбільших торгових криптомайданчиків світу. 

На даний момент клієнтами Bybit є більше 80 мільйонів користувачів. Свою діяльність компанія проводить в понад ніж 190 країнах світу, проте в цьому списку немає Китаю, США і Канади.

Чи застрахований капітал клієнтів Bybit?

Bybit використовує багаторівневу систему захисту цифрових активів. Біржа заявляє про зберігання більшої частини коштів користувачів на холодних гаманцях, використання мультипідпису для підтвердження транзакцій, а також регулярний моніторинг підозрілої активності.

Останніми роками компанія активно адаптується до посилення регуляторних вимог у різних юрисдикціях. Наявність ліцензій та дозволів у низці країн зобов’язує платформу дотримуватися вимог щодо кібербезпеки, управління ризиками та процедур комплаєнсу.

Водночас користувачам варто пам’ятати, що Bybit залишається централізованою криптобіржею. Це означає, що доступ до рахунку, виведення коштів та окремих сервісів можуть залежати від регуляторних вимог країни проживання або внутрішніх процедур перевірки біржі.

Для додаткового захисту користувачів платформа використовує двофакторну автентифікацію (2FA), антифішингові інструменти та внутрішній страховий фонд, який може використовуватися для покриття окремих ризиків, пов’язаних із торговими операціями.

Важливо розуміти, що жодна криптобіржа не може гарантувати абсолютну безпеку активів. Тому для довгострокового зберігання великих сум інвестори часто використовують власні некастодіальні гаманці.

Спот та деривативи: Територія високих ризиків

Bybit позиціонується як один із лідерів ринку маржинальної торгівлі, проте для непрофесійних учасників ринку цей інструментарій становить підвищену небезпеку.

Деривативи та опціони

Платформа підтримує понад 520 безстрокових ф’ючерсних контрактів у USDT та понад 35 у USDC. Доступне кредитне плече до 125x для топових торгових пар є деструктивним інструментом для новачків — ліквідація позиції у такому разі настає при мінімальному ринковому коливанні проти трейдера. Крім ф’ючерсів, доступний інструментарій інверсних контрактів та опціонів (BTC, ETH, SOL), розрахунки за якими прив’язані до стейблкоїнів.

Спотовий ринок

Для класичних інвестиційних стратегій біржа пропонує понад 650 криптовалютних активів на десятках блокчейн-мереж (включаючи L1-рішення: Bitcoin, Ethereum, Solana, Sui, Avalanche). Пошук нових токенів диверсифіковано за категоріями (DeFi, AI, DePIN, GameFi).

Пасивний дохід та екосистема Web3: Аналіз ефективності

Платформа пропонує чотири базові вектори для генерації пасивного доходу під брендом Bybit Earn:

1. Стейкінг: Доступний для деяких активів, як правило, найбільш популярних.  Клієнти можуть застейкати BTC, ETH, SOL, TON та іншу криптовалюту і отримувати за це відсотки. За винятком біткоїна (де активи блокуються на фіксований термін у 45 днів), діють гнучкі умови депонування. На деякі позиції криптобіржа пропонує дійсно привабливі умови. Наприклад, свого часу користувачі могли зайстейкати Ton під 100%  річних. Щоправда, ця пропозиція проіснувала недовго.
2. Bybit Savings (Заощадження): Охоплює понад 200 токенів із термінами фіксації від 3 до 180 днів. Механіка базується на кредитуванні інших користувачів біржі, що автоматично підвищує контрагентський ризик порівняно зі звичайним стейкінгом.
3. Майнінг ліквідності: Забезпечення пулів для автоматизованого маркетмейкингу у парах із USDT та USDC. Опція застосування кредитного плеча до пулів ліквідності критично підвищує ризик непостійних збитків.
4. Бівалютні інвестиції: Спекулятивний інструмент, зав’язаний на прогнозуванні цільових рівнів цін (стратегії «купи за низькою ціною» або «продай за високою»).

Кастомізовані рішення та автоматизація

• Копітрейдинг: Система автоматичного дублювання стратегій «майстрів трейдингу». Попри наявність детальної статистики, інвестор повністю залежить від дій сторонньої особи. Вибравши певного трейдера, користувач автоматично буде копіювати його торгові угоди. Комісія майстра становить від 5% до 20% від чистого прибутку.
• Bybit Alpha: Міст між централізованою інфраструктурою CEX та децентралізованим ринком DEX. Інструмент дозволяє здійснювати ончейн-операції безпосередньо з Єдиного торгового акаунта в мережі Solana з автоматичним списанням газу.
• TradeGPT: ШІ-асистент для аналізу ринкових настроїв та пошуку точок входу. Функціонал обмежений 20 безкоштовними запитами на добу, що нівелює його використання для системного дей-трейдингу.

Фінансова політика, тарифна сітка та методи оплати

Комісійна політика майданчика диференційована за рівнями торгового обсягу.

Базова тарифна сітка:

• Спот: 0.1000% (мейкер / тейкер);
• Ф’ючерси: 0.0200% (мейкер) / 0.0550% (тейкер);
• Опціони: 0.0200% (мейкер) / 0.0300% (тейкер);
• P2P-платформа: 0% внутрішньої комісії (операції захищені системою ескроу, підтримуються понад 60 фіатних валют);
• Швидка купівля (One-click buy): Комісія до 0.9% (залежно від фіату).

Введення коштів у криптовалюті безкоштовне, користувачі оплачують тільки газ. Фіатні шлюзи підтримують понад 25 національних валют через банківські картки та сторонніх провайдерів. 

Регламент взаємодії: Покрокове керівництво з авторизації

Крок 1. Створення облікового запису

Реєстрація здійснюється через введення верифікованої електронної пошти / номера телефону та створення пароля. 

Крок 2. Проходження верифікації (KYC)

Без верифікації торгівля неможлива. Для цього потрібна ідентифікація особи: завантаження скану паспорта/посвідчення водія + біометричне сканування обличчя через камеру (селфі).

Крок 3. Депозит 

Поповнення балансу реалізується двома шляхами: прямим блокчейн-трансфером криптовалюти на вказану біржову адресу або купівлею через фіатний шлюз/ P2P-секцію. Після зарахування коштів активи з’являться на Єдиному торговому акаунті користувача.

Недоліки та регуляторні пастки: Тіньовий бік Bybit

Попри агресивну маркетингову кампанію та статус топового за обсягами торгів майданчика у світі, функціонування Bybit пов’язане з низкою критичних недоліків. Для капіталу користувачів ці фактори становлять пряму операційну та фінансову загрозу.

Обов’язкова верифікація користувачів

Ера конфіденційності на Bybit повністю завершена. Впровадження безкомпромісної політики KYC заблокувало доступ до будь-яких операцій для неверифікованих користувачів. Процедура вимагає не просто надання копій документів, а й проходження біометричного сканування обличчя та документального підтвердження адреси проживання. Будь-яка підозра з боку автоматизованих систем безпеки або невідповідність у транзакційній активності веде до миттєвого заморожування акаунта до з’ясування обставин.

Bybit Wallet: що потрібно знати

Bybit Wallet є частиною Web3-екосистеми біржі та дозволяє взаємодіяти з децентралізованими сервісами без необхідності використовувати сторонні рішення.

Головною перевагою сервісу є інтеграція з основним акаунтом Bybit, що спрощує переказ активів між біржовим рахунком та Web3-середовищем.

Водночас користувачам варто враховувати, що рівень контролю над активами та механізми відновлення доступу можуть відрізнятися від класичних некастодіальних гаманців на кшталт MetaMask або Trust Wallet. Тому перед використанням рекомендується уважно ознайомитися з актуальною архітектурою зберігання ключів та правилами роботи сервісу.

Для більшості користувачів Bybit Wallet є зручним інструментом для взаємодії з Web3-додатками, проте прихильники максимальної автономності зазвичай віддають перевагу окремим некастодіальним рішенням.

Кредитне плече та перевантажений інтерфейс

Кредитне плече до 125х суттєво підвищує ризик швидкої ліквідації позиції та не рекомендується недосвідченим трейдерам. Його використання може призвести до миттєвої ліквідації. Звісно ніхто не примушує використовувати таке велике кредитне плече, але новачки часто грішать цим. 

Ситуацію погіршує сам торговий екран для ф’ючерсів. Він настільки завалений графіками, кнопками, цифрами та різними налаштуваннями ордерів, що в ньому легко заплутатися. Коли ринок починає різко летіти вниз або вгору і треба діяти швидко, через цей хаос в інтерфейсі можна елементарно промахнутися кнопкою, переплутати типи ордерів або вписати не ту цифру.

Ризики інструментів Bybit Earn

Програми генерації пасивного доходу містять приховані загрози, про які біржа воліє мовчати:

• Bybit Savings (Заощадження): Високі показники APY забезпечуються тим, що активи користувачів передаються в позику трейдерам для маржинальної торгівлі. У разі каскаду ліквідацій на ринку виникає системний дефіцит ліквідності, що унеможливлює оперативне виведення коштів.
• Копітрейдинг: Вітрина «майстрів трейдингу» демонструє викривлену статистику, що відображає лише короткострокові успішні періоди без урахування просідань. Інвестор несе 100% капітальних збитків у разі помилки стороннього керівника, але зобов’язаний віддати йому від 5% до 20% чистого прибутку за успішні ордери.

Які ризики має P2P-торгівля на Bybit?

P2P-сервіс Bybit дозволяє купувати та продавати криптовалюту безпосередньо між користувачами. Угоди захищаються механізмом ескроу, який тимчасово блокує активи продавця до підтвердження оплати.

Попри це, P2P-операції залишаються одним із найбільш ризикованих напрямів криптовалютного ринку. Найпоширенішими проблемами є спроби шахрайства, використання підставних банківських рахунків, оскарження платежів та суперечки щодо підтвердження переказів.

Окремо слід враховувати вимоги фінансового моніторингу банків. Велика кількість однотипних переказів або регулярні операції з різними контрагентами можуть привернути увагу служби безпеки банку та призвести до додаткових перевірок походження коштів.

Для зниження ризиків рекомендується працювати лише з контрагентами, які мають високий рейтинг та значну історію успішних угод, а також не підтверджувати отримання коштів до фактичного зарахування платежу на рахунок.

Злом на $1.5 мільярда: кібератака на Bybit

На початку 2025 року Bybit стала жертвою масштабної кібератаки, яку багато аналітиків назвали одним із найбільших інцидентів в історії криптоіндустрії. Платформа стала ціллю успішної кібератаки з боку північнокорейського угруповання Lazarus Group.

Сумарний обсяг експропрійованих цифрових активів склав $1.5 мільярда. Цей прецедент виявив фундаментальні вразливості в архітектурі безпеки майданчика.

Ключові чинники та наслідки кібератаки:

• Компрометація автономних сховищ: Зловмисники зуміли обійти багаторівневі системи авторизації та отримати доступ до холодних гаманців біржі. Ці сейфи апріорі вважалися повністю ізольованими від мережі інтернет. Злам довів: наявність протоколів мультипідпису та суворих внутрішніх регламентів не гарантує абсолютного захисту, якщо архітектура містить системні вразливості на рівні людського фактора або внутрішнього софту.
• Капітальний удар по фінансовій стабільності: Керівництву Bybit вдалося запобігти каскадному колапсу платформи та банкрутству виключно завдяки екстреному залученню власних ліквідних резервів і коштів внутрішнього страхового фонду. Компанія оперативно покрила дефіцит балансів, щоб забезпечити безперебійне виведення коштів клієнтами, проте фінансові втрати такого масштабу суттєво обмежили капіталізацію та операційну гнучкість біржі.
• Проблема незворотності блокчейн-транзакцій: Попри те, що близько 90% викрадених коштів залишаються ідентифікованими та відстежуються аналітичними системами в режимі реального часу, процедура їхнього юридичного арешту та фізичного повернення є малоймовірною. Використання хакерами Lazarus складних децентралізованих протоколів мікшування та кросчейн-мостів фактично заблокувало можливість реституції активів.

Після прецеденту 2025 року стандартні маркетингові тези Bybit про «максимальну безпеку» втратили свою актуальність. Інструменти на кшталт двофакторної автентифікації (2FA) чи антифішингових кодів є ефективними лише проти низькокваліфікованих зловмисників. Проте у розрізі протидії цілеспрямованим кібератакам державного рівня безпекова архітектура Bybit продемонструвала критичні ризики для великого капіталу.

Переваги та недоліки Bybit

Переваги

• Один із найбільших криптовалютних майданчиків світу з високою ліквідністю.
• Понад 650 криптовалют для спотової торгівлі та сотні деривативних контрактів.
• Конкурентні торгові комісії на споті, ф’ючерсах та опціонах.
• Зручна P2P-платформа з підтримкою десятків фіатних валют.
• Розвинена екосистема додаткових сервісів: Earn, Copy Trading, Launchpool, Trading Bots та Web3-рішення.
• Підтримка автоматизованих торгових стратегій і копітрейдингу.
• Висока швидкість виконання ордерів навіть під час підвищеної волатильності ринку.
• Регулярне додавання нових токенів і підтримка популярних блокчейн-мереж.
• Наявність Proof of Reserves та публічних звітів щодо резервів біржі.
• Мобільний застосунок з повним набором торгових інструментів.

Недоліки

• Обов’язкова верифікація особи (KYC) для повноцінного використання платформи.
• Централізована модель зберігання активів, характерна для всіх CEX-бірж.
• Складний інтерфейс для новачків через велику кількість інструментів і налаштувань.
• Високі ризики при використанні кредитного плеча та деривативів.
• Частина продуктів Bybit Earn пов’язана з додатковими ринковими та контрагентськими ризиками.
• Недоступність платформи в окремих країнах через регуляторні обмеження.
• Комісії при купівлі криптовалюти через банківські картки можуть бути вищими, ніж при використанні P2P або біржової торгівлі.
• P2P-операції потребують додаткової обережності під час роботи з незнайомими контрагентами.
• Після інциденту безпеки 2025 року частина користувачів стала уважніше ставитися до зберігання великих сум на централізованих біржах.

Часто задавані питання (FAQ)

Чи безпечно зберігати великі капітали на біржі Bybit?

Bybit використовує сучасні механізми захисту та резервування активів, проте, як і будь-яка централізована біржа, не позбавлена операційних ризиків. Тому багато інвесторів використовують біржу для торгівлі, а довгострокове зберігання великих сум здійснюють через власні гаманці. Будь-які централізовані майданчики слід використовувати виключно як тимчасові термінали для торгових операцій, а не як інструмент для довгострокового зберігання капіталу.

Чи можна користуватися послугами платформи без проходження KYC?

Ні, анонімне використання інфраструктури Bybit повністю виключено. Політика комплаєнсу платформи вимагає обов’язкової верифікації особи (Рівень 1) для доступу до базового торгового інструментарію, введення/виведення коштів та P2P-операцій. Повна деанонімізація є жорсткою вимогою європейського регламенту MiCA та інших ліцензійних юрисдикцій біржі.

Які головні ризики при використанні P2P-платформи Bybit?

Основними загрозами в P2P-секції є схеми «трикутного шахрайства» та взаємодія з неперевіреними фіатними потоками. Навіть за умови відсутності внутрішніх комісій біржі, регулярна P2P-активність через карткові рахунки українських банків (зокрема Приват24 чи Монобанк) може призводити до спрацювання алгоритмів фінансового моніторингу та подальшого блокування банківських карток користувача.

Чому використання максимального кредитного плеча на Bybit вважається деструктивним?

Кредитне плече до 125х, доступне в секції деривативів, має виключно спекулятивну природу і розраховане на залучення азартних користувачів. За умов такої маржинальної специфікації ринкове коливання ціни активу всього на 1% проти позиції трейдера призводить до миттєвої примусової ліквідації ордера та повної втрати капіталу забезпечення.

Кому підійде Bybit

Підійде:

• активним трейдерам;
• користувачам ф’ючерсів;
• тим, хто використовує P2P;
• користувачам Earn та Launchpool.

Може не підійти:

• прихильникам повної анонімності;
• новачкам без досвіду роботи з деривативами;
• інвесторам, які хочуть зберігати великі суми на біржі роками.

Висновок: Кому підходить Bybit?

Bybit є безальтернативно потужним терміналом для професійних деривативних трейдерів. Платформа пропонує конкурентні умови і для спотових інвесторів.

Проте агресивний фокус на маржинальних інструментах, кастодіальна природа внутрішніх сервісів та жорсткі вимоги до розкриття персональних даних роблять платформу складнішою та ризикованішою для початківців. Це інструмент для досвідчених учасників ринку, які чітко усвідомлюють специфіку централізованих торгових майданчиків.

Матеріал носить інформаційний і аналітичний характер. Він не є інвестиційною порадою. Торгівля криптовалютами несе в собі значні ризики — завжди проводьте власне дослідження.